Опубликованный только что протокол последнего заседания FOMC, которое состоялось 15–16 марта, отразил несколько более решительный настрой регулятора, чем ожидал рынок. В частности, члены Комитета высказались в пользу сокращения баланса темпами $95 млрд в месяц ($35 млрд в ипотечных ценных бумагах (MBS) и $60 млрд в гособлигациях США), тогда как эксперты Wall Street ждали, что диапазон составит $60–90 млрд в месяц. Кроме того, «многие представители ФРС» отметили, что может потребоваться 1 или больше повышений ставок сразу на 0,50%.

«В последние дни на рынках отчетливо наблюдалась продажа „риска“ и усиление спроса на традиционные активы-убежища», — комментирует ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие инвестиции» Олег Сыроваткин. — «Это неудивительно, учитывая, что на 2022 год денежный рынок закладывает в цены наиболее быстрое повышение ставок с 1994 года. В результате этих событий рискованные активы оказались сильно перепроданными, и в первые минуты мы наблюдали что-то вроде „отскока по факту“. Однако вскоре доминирующий тренд на „risk-off“ взял свое, что указывает на силу господствующих тенденций и перспективы дальнейшего снижения рискованных активов в ближайшей, а то и среднесрочной перспективах».